电气设备行业日本英国抢装价格反弹
<p>电气设备行业:日本、英国抢装 价格反弹</p><p>短期判断:抢装与产量收缩导致的价格反弹。当前价格企稳甚至反弹的主要原因之一是日本和英国的抢装。由于日本和英国仍是全球较小需求市场(英国与日本合计占全球比例为10%左右),因此,抢装的规模不会太大;前一段时间价格急跌,导致很多企业产能关停。另外,临近年末,节假日较多,许多工人放假,企业产量收缩。我们可以回顾以往的价格数据,临近年底的时候,价格都会出现企稳甚至反弹的现象。 中期判断:欧盟双反尚存变数,行业反转仍需等待。如果欧盟双反税率低于10%,意味着行业将供需反转,也就是13年下半年就将马上复苏;如果欧盟双反税率高于20%,意味着行业的复苏时点仍需等待,时间需要等到14年左右。由于光伏北京市那家医院治白癜风好行业的需求严重地受到政策的驱动,行业的供需扭转时点将是一个只能持续跟踪,很难前瞻判断的问题。 投资策略:光伏有反弹行情,A股隆基股份弹哪里医院治白癜风好性最大。我们认为这是一轮反弹行情,从过去的经验来看,每次到年底的政策调整时间,都会有一轮的抢装行情。有别于以往,今年抢装的两个国家是日本和英国,占比仅为全球需求的10%左右,因此,我们认为此轮的抢装行情不会太大。分产业链环节来看,此次价格上涨幅度最为明显的为硅片环节,尤其是以单晶硅片为首,接下来,我们判断上涨的先后顺序分别是硅料、电池与北京白癜风主治医院哪里好组件,价格上涨的幅度可能在10%左右。从可选的标的来看,我们认为A股中隆基股份弹性最大,港股中卡姆丹克弹性最大。 隆基股份:1、单晶硅片的行业龙头,成本控制能北京治疗白癜风手术医院力强;2、超募资金丰厚。 卡姆丹克:1、全部为高效单晶,主要是N型;2、是日本三洋的硅片供应商,直接受益于日本抢装。</p>
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