Facebook上市定价内情CFO力促提

深巷透光

<p>Facebook上市定价内情：CFO力促提高价格</p>
<p>北京时间5月25日消息，据彭博社报道，5月17日，当Facebook与其主承销商摩根斯坦利在中交流有关这家社交络公司IPO的一些条款时，他们面临一个难以取舍的权衡：要么调低IPO发行价，以让投资者在Facebook上市当天尽可能多的获利；要么调高IPO发行价，以帮助Facebook尽可能多地募集资金。</p>
<p>5月18日，Facebook正式登陆纳斯达克交易所，股票发行价格定位每股38美元，为预计的35美元至38美元区间价的最高端。</p>
<p>那次会议规格颇高、也极为保密。据消息人士透露，当时摩根士丹利儿童白癜风治疗方法CEO詹姆斯 戈尔曼（James Gorman）与Facebook 首席财务官（CFO）大卫 伊博斯曼（David Ebersman），就这家社交络公司IPO 36美元至41美元的发行区间价展开了激烈讨论。伊博斯曼要求尽可能多的募集资金并限制Facebook首日交易涨幅不超过10%。</p>
<p>消息人士称，摩根大通和高盛集团的高管也参加了那次会议，这两家投行都是Facebook首次公开募股的联合主承销商。摩根斯坦利全球技术银行业务联席负责人迈克尔 格兰姆斯（Michael Grimes）以及该行全球资本市场主席丹 西姆坷维茨（Dan Simkowitz）与其CEO 一道也都参加了该次会议。但Facebook CEO马克 扎克伯格并未在此会议中现身。</p>
<p>消息人士称，当时摩根大通的高管表示，如果将IPO价格定在每股38美元，这家投行仍会拥有较大的客户需求。这几家主承销商和Facebook很快达成了一致意见，将IPO发行价定在每股38美元。</p>
<p>投行CEO亲自上阵</p>
<p>在美国，一家投行的CEO参与拟上市公司IPO发行价的讨论是极其不寻常的。这反映了摩根斯全国白癜风医学高峰论坛坦利在这此史上最大科技公司IPO募股中的主承销商地位的重要性。这家位于纽约的投行在Facebook IPO中坚持要求获得大约6700万美元的佣金，高于另外其它33家承销商的收入。</p>
<p>消息人士称，为了稳定Facebook的股价，摩根斯坦利代表其它承销商在公开市场购入价值1亿美元的股票。</p>
<p>后来，一些投资者和分析师指出，摩根斯坦利误判了市场需求，将IPO发行价定的太高。截至昨天，自上周上市以来Facebook的股价累计下跌了16%，这是IPO发行价格过高的证据之一。</p>
<p>5月23日，Facebook的部分投资者对该公司高管，包括摩根士丹利、高盛以及摩根大通在内的多家投行以及纳斯达克交易所提出诉讼。于此同时，这一事件也引起了美国监管部门也的关注。</p>
<p>发布负面消息</p>
<p>本周早些时候，美国金融业监管委员会主席及CEO理查德 科楚姆（Richard Ketchum）表示，由于摩根斯坦利的一名分析师在Facebook IPO之前向机构投资者发布对Facebook不利的消息，因此这家投行可能将面临监管审查。</p>
<p>在将Facebook IPO发行价格上调之前，摩根斯坦利调低了这家社交络公司2012年第二季度以及全年的营收和盈利预期，将Facebook2012年每股盈利从0.51美元下调至每股0.48美元。摩根斯坦利向大型客户发出了警告，但并未将这一消息告知所有潜在投资者。</p>
<p>马萨诸塞州州务卿威廉 高尔文（William F. Galvin）表示，其下属的证券部门向摩根士坦利发出了传票，对摩根士坦利分析师斯科特 德维特（Scott Devitt）与该公司的机构投资者对Facebook的营收进行的交谈展开询问。</p>
<p>在正式登陆纳斯达克的前夕，Facebook将IPO募股规模扩大了25%，发行股票数量达到了4.212亿。而在扩大募股规模之前，这家社交络公司才刚刚将IPO发行区间价，从每股28美元至35美元上调至每百殿疯能治好吗股34美元至38美元。最后Facebook将IPO发行价格定在38美元。</p>
<p>截至昨日美股收盘，Facebook股票当天上涨3.2%，至33.03美元。</p>
<p>截至目前，Facebook发言人拒绝对治愈白癜风光疗费用此置评。</p>