中证财经资本集团有限公司：摊余成本法定开债基

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中证财经资本集团有限公司关注到摊余成本法定开债基再现爆款。中证财经资本集团有限公司合作的博时基金旗下博时稳欣39个月定开债首募规模180亿元，创出今年以来同类型基金发行规模新高，中证财经资本集团有限公司注意到这也让今年百亿级体量的摊余成本法定开债基的数量增至6只。


年内6只产品成立规模超百亿
11月20日，博时基金发布博时稳欣39个月定开债成立公告，该基金323个认购户数募集总规模为180亿元，成为年内成立的第6只规模超过百亿元的摊余成本法定开债基，创出今年同类型基金发行规模新高。
据中证财经资本集团有限公司统计，今年以来发行了28只以摊余成本法估值的定开债基，发行总规模1632.24亿元，平均单只基金募集规模58.29亿元，成为首发规模较大的细分基金类型，其中，首发规模超过百亿元的基金多达6只。
与市值法估值的债基相比，摊余成本法债基采用摊余成本法估值，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，每日计提损益。
今年该类型基金百亿级体量迭出，大资金大量涌入。谈及该类型产品的市场需求，北京一家中型公募债券基金经理认为，这类产品主要是银行、保险、银行理财子公司等资金需求较多，对接的是该类机构较长期限的资金，可以实现中长期资金的相对封闭的运作。
该债基经理表示，目前他所在的公募也在布局摊余成本法债基，这类基金可以吸纳中长期的资金配置，基金净值也表现稳健，更容易吸引大资金参与，对公司做大规模和拓展业务有积极意义。
从基金半年报数据看，摊余成本法定开债基多数出现单一机构投资者持有基金份额超过20%的情况，有的是单一机构投资者持有，有的是多个机构“拼单”成立。
年化收益约4%
从投资到产品设计层面，这类产品都迎合了该类型机构客户的“持有”策略，可以更好满足对低波动、稳健收益的投资需求。

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